Questões de Dados em painel: efeito fixo e efeito aleatório

Certo. O efeito fixo permite correlação entre αᵢ e os regressores, pois a transformação within subtrai a média de cada unidade e elimina a heterogeneidade não observada constante no tempo.

Errado. A transformação within elimina as variáveis constantes no tempo; assim, o efeito fixo não identifica o coeficiente de regressor que não varia dentro da unidade, como sexo.

Errado. O efeito aleatório exige Cov(αᵢ, xᵢₜ) = 0. Quando a heterogeneidade não observada se correlaciona com os regressores, essa hipótese falha, e o estimador torna-se inconsistente.

Certo. Primeira diferença e efeito fixo eliminam αᵢ, e com dois períodos as duas transformações geram a mesma estimativa, resultado padrão da análise de dados em painel.

Certo. No teste de Hausman, H₀ afirma não haver diferença sistemática entre os estimadores; rejeitá-la indica que o efeito aleatório é inconsistente e, por isso, favorece o efeito fixo.

Certo. No efeito fixo, a transformação within subtrai de cada observação a média da respectiva unidade; como αᵢ é constante no tempo, esse termo desaparece da equação estimada.

Errado. O efeito aleatório supõe covariância nula entre αᵢ e os regressores, Cov(αᵢ, xᵢₜ) = 0, e não correlação positiva; é o efeito fixo que admite tal correlação.

Certo. Dentro da mesma unidade, o erro costuma ser autocorrelacionado ao longo do tempo; por isso, usam-se erros padrão agrupados por unidade para que a inferência seja válida.

Certo. O MQO empilhado ignora a estrutura de αᵢ, que passa a compor o erro; se ela for correlacionada com os regressores, o estimador é viesado.

Errado. O painel é balanceado quando todas as unidades aparecem em todos os períodos. A situação descrita no item, com observações faltantes, corresponde ao painel não balanceado.

Certo. Incluir uma variável binária por unidade produz as mesmas estimativas da transformação within; por isso, o efeito fixo é numericamente equivalente à regressão com dummies de unidade.

Errado. Rejeitar H₀ no teste de Hausman indica diferença sistemática entre os estimadores, o que favorece o efeito fixo. O efeito aleatório só é consistente e eficiente sob H₀.

Certo. Se Cov(αᵢ, xᵢₜ) = 0, o efeito aleatório é consistente e aproveita tanto a variação entre quanto dentro das unidades, sendo mais eficiente que o efeito fixo.

Certo. O efeito fixo exige exogeneidade estrita dos regressores em relação ao erro idiossincrático, hipótese que sustenta a transformação within e sua validade para a estimação.

Errado. A primeira diferença elimina αᵢ, justamente por subtrair observações consecutivas da mesma unidade, de modo semelhante ao que faz a transformação within no efeito fixo.