Testes de eficiência enfrentam o problema da hipótese conjunta, pois dependem de um modelo de retorno esperado.

Questão de Eficiência de mercado

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 5, Certo ou Errado
Testes de eficiência enfrentam o problema da hipótese conjunta, pois dependem de um modelo de retorno esperado.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Todo teste de eficiência depende de um modelo de retorno esperado; portanto, testa-se uma hipótese conjunta, e uma anomalia observada pode decorrer de um modelo de risco errado.

Questão 6Na forma fraca de eficiência, a análise técnica não gera retorno anormal sistemático.

Questão 7Na forma semiforte de eficiência, a análise fundamentalista baseada em dados públicos gera retorno anormal sistemático.

Questão 8Na forma forte de eficiência, nem o insider teria vantagem.

Questão 9A eficiência de mercado significa que o preço sempre acerta o valor do ativo.

Questão 10Uma anomalia de retorno pode refletir ineficiência ou um modelo de risco equivocado.

Questão 11O paradoxo de Grossman-Stiglitz indica que preços totalmente eficientes eliminariam o incentivo para produzir informação.