Todo teste de eficiência de mercado é um teste de hipótese conjunta, pois também testa um modelo de retorno esperado.

Questão de Eficiência de mercado

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 18, Certo ou Errado
Todo teste de eficiência de mercado é um teste de hipótese conjunta, pois também testa um modelo de retorno esperado.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Testar eficiência exige definir o retorno normal, de modo que o teste recai conjuntamente sobre a eficiência e o modelo de retorno esperado; uma anomalia pode indicar erro em qualquer dos dois.

Questão 19Mercado eficiente é aquele em que o preço sempre coincide com o valor intrínseco do ativo.

Questão 20O paradoxo de Grossman-Stiglitz mostra que preços totalmente eficientes eliminariam o incentivo a produzir informação.

Questão 21Na forma semiforte de eficiência, o insider que usa informação privada não obtém vantagem.

Questão 22Liquidez, baixo custo de transação e arbitragem favorecem a eficiência do mercado.

Questão 1Na forma semiforte da hipótese de eficiência, os preços refletem toda a informação publicamente disponível.

Questão 2Na forma fraca da hipótese de eficiência, informações privadas estão plenamente refletidas nos preços.