Questões de Mercado interbancário: CDI e Taxa DI

Conhecimentos Bancários, 9 questões com gabarito comentado

Revise antes: resumo de Mercado interbancário: CDI e Taxa DI

Questão 1, Múltipla escolha
O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é utilizado:
1. A)
  por pessoas físicas, como aplicação de longo prazo
2. B)
  em empréstimos de curto prazo entre instituições financeiras
3. C)
  na compra de moeda estrangeira por turistas
4. D)
  no financiamento imobiliário ao consumidor
5. E)
  no pagamento de tributos federais
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Gabarito: letra B
O CDI é título emitido por bancos para empréstimos de curto prazo entre instituições financeiras, geralmente de um dia útil, e tem uso exclusivo delas. A opção do investidor pessoa física é tentadora porque aplicações costumam render um percentual do CDI, sem que ele adquira esse título.
Questão 2, Múltipla escolha
A Taxa DI é calculada e divulgada pela:
1. A)
  B3
2. B)
  Receita Federal
3. C)
  CVM
4. D)
  Febraban
5. E)
  Secretaria do Tesouro Nacional
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Gabarito: letra A
Cabe à B3 calcular e divulgar o indicador, conforme a própria metodologia, porque os depósitos interfinanceiros são registrados e liquidados nessa infraestrutura. A Febraban é a distratora mais próxima do setor bancário, porém não apura nem publica esse indicador de referência.
Questão 3, Múltipla escolha
Para apuração da Taxa DI, consideram-se as operações:
1. A)
  intragrupo, com qualquer prazo
2. B)
  pós-fixadas, com prazo de um ano
3. C)
  prefixadas, extragrupo e com prazo de um dia útil
4. D)
  lastreadas em títulos públicos federais
5. E)
  realizadas com pessoas físicas
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Gabarito: letra C
Pela metodologia da B3, entram na Taxa DI as emissões de depósitos interfinanceiros prefixadas, de um dia útil e extragrupo, isto é, entre conglomerados diferentes. Operações lastreadas em títulos públicos federais formam outra taxa, a Selic, e por isso são a distratora mais próxima.
Questão 4, Múltipla escolha
Duas instituições do mesmo conglomerado financeiro realizam depósito interfinanceiro de um dia. Essa operação, para o cálculo da Taxa DI:
1. A)
  entra com peso dobrado
2. B)
  entra com peso normal
3. C)
  substitui a Selic Over
4. D)
  é descartada
5. E)
  só entra se superar R$ 30 bilhões
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Gabarito: letra D
Apenas operações extragrupo entram no cálculo, e instituições do mesmo conglomerado têm depósito intragrupo, que é descartado. A referência a R$ 30 bilhões é tentadora, mas esse volume mínimo só define quando se usa a Selic Over, sem permitir o aproveitamento de operações intragrupo.
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Questão 5, Múltipla escolha
A principal diferença entre a taxa Selic e a Taxa DI é que:
1. A)
  a Selic é divulgada pela B3 e a DI, pelo Banco Central
2. B)
  a Selic é prefixada e a DI, sempre pós-fixada
3. C)
  a DI é definida pelo Copom
4. D)
  a Selic só vale para pessoas físicas
5. E)
  a Selic refere-se a operações com títulos públicos federais e a DI, a operações interbancárias com títulos privados
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Gabarito: letra E
A diferença central é o lastro: a Selic se refere a operações com títulos públicos federais, e a Taxa DI a operações interbancárias com depósitos interfinanceiros, títulos privados. A opção que inverte os divulgadores erra, pois a Selic vem do Banco Central e a DI da B3.
Questão 6, Múltipla escolha
Pela metodologia da B3, a Taxa DI é apurada como média:
1. A)
  ponderada pelo volume financeiro das operações
2. B)
  aritmética simples das taxas
3. C)
  das taxas de poupança
4. D)
  das taxas de cartão de crédito
5. E)
  das taxas informadas pelo Copom
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Gabarito: letra A
A Taxa DI é média ponderada pelo volume financeiro, de modo que cada taxa pesa conforme o valor depositado na operação. A média aritmética simples é a distratora mais próxima, mas daria o mesmo peso a uma operação pequena e a uma de volume muito maior.
Questão 7, Múltipla escolha
Em determinado dia, houve apenas 80 operações elegíveis no cálculo da Taxa DI. Conforme a metodologia da B3, a Taxa DI desse dia:
1. A)
  não é divulgada
2. B)
  repete a taxa do dia anterior
3. C)
  é fixada pelo Banco Central em reunião extraordinária
4. D)
  é igual à Taxa Selic Over divulgada no dia
5. E)
  é a média das taxas dos últimos cinco dias
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Gabarito: letra D
Com menos de 100 operações elegíveis ou volume abaixo de R$ 30 bilhões, a Taxa DI iguala a Selic Over.
Questão 8, Múltipla escolha
Em determinado dia, as operações elegíveis à Taxa DI somaram volume de R$ 25 bilhões. Nesse caso, a Taxa DI será:
1. A)
  a mesma do dia útil anterior
2. B)
  calculada só pelas operações intragrupo
3. C)
  igual à Taxa Selic Over divulgada no dia
4. D)
  fixada pelo Banco Central em reunião extraordinária
5. E)
  igual à meta da Selic definida pelo Copom
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Gabarito: letra C
Se houver volume inferior a R$ 30 bilhões ou menos de 100 operações elegíveis, a Taxa DI passa a ser igual à Selic Over do dia, e R$ 25 bilhões ficam abaixo do mínimo. Repetir a taxa do dia anterior é tentador, mas não está previsto.
Questão 9, Múltipla escolha
A taxa do CDI serve de referência para produtos como:
1. A)
  ações e bônus de subscrição
2. B)
  títulos de capitalização e consórcios
3. C)
  poupança e FGTS
4. D)
  CDB, LCI e LCA
5. E)
  seguros e previdência complementar
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Gabarito: letra D
CDB, LCI e LCA usam esse indicador como referência e costumam ser remuneradas em percentual desse indicador. Poupança é a distratora mais tentadora por ser produto bancário popular, mas tem remuneração definida por regra própria da Lei 8.177/1991.