A análise de componentes principais da curva dispensa o fator curvatura por construção.

Questão de Estrutura a termo das taxas de juros

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Questão 15, Certo ou Errado
A análise de componentes principais da curva dispensa o fator curvatura por construção.
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Gabarito: Errado
Errado. A análise de componentes principais costuma agrupar os movimentos da curva em nível, inclinação e curvatura; o fator curvatura integra essa decomposição, embora o nível explique a maior parte da variância.

Questão 16Com taxa à vista de 10% para um ano e de 11% para dois anos, a taxa a termo do segundo ano é de aproximadamente 12%.

Questão 17Em uma curva descendente, a taxa a termo fica acima da taxa à vista.

Questão 18Na teoria da preferência por liquidez, os prazos longos têm prêmio positivo, o que favorece curvas ascendentes.

Questão 19Na teoria das expectativas puras, a taxa a termo inclui um prêmio de prazo positivo.

Questão 20Os movimentos da curva de juros costumam ser resumidos em nível, inclinação e curvatura, e o nível explica a maior parte da variância.

Questão 21Na teoria da segmentação de mercado, os investidores migram livremente entre prazos, de modo que a oferta e a demanda de cada prazo são…