Os modelos paramétricos, como Nelson-Siegel, dispensam parâmetros análogos a nível, inclinação e curvatura.

Questão de Estrutura a termo das taxas de juros

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 13, Certo ou Errado
Os modelos paramétricos, como Nelson-Siegel, dispensam parâmetros análogos a nível, inclinação e curvatura.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. Modelos paramétricos, como o de Nelson-Siegel, usam justamente parâmetros análogos a nível, inclinação e curvatura, os três fatores que resumem os movimentos da curva de juros.

Questão 14A curva de juros pode ser ascendente, plana, descendente ou mista.

Questão 15A análise de componentes principais da curva dispensa o fator curvatura por construção.

Questão 16Com taxa à vista de 10% para um ano e de 11% para dois anos, a taxa a termo do segundo ano é de aproximadamente 12%.

Questão 17Em uma curva descendente, a taxa a termo fica acima da taxa à vista.

Questão 18Na teoria da preferência por liquidez, os prazos longos têm prêmio positivo, o que favorece curvas ascendentes.

Questão 19Na teoria das expectativas puras, a taxa a termo inclui um prêmio de prazo positivo.