Se não ocorrer evento de crédito durante a vigência do CDS, o vendedor de proteção devolve os prêmios recebidos.

Questão de Derivativos de crédito

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 9, Certo ou Errado
Se não ocorrer evento de crédito durante a vigência do CDS, o vendedor de proteção devolve os prêmios recebidos.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. Se não houver evento de crédito, o vendedor fica com os prêmios recebidos, pois eles remuneram a proteção concedida durante todo o período; não existe devolução prevista.

Questão 10Pelo modelo simples, com probabilidade de default de 2% e taxa de recuperação de 40%, o spread do CDS é aproximadamente 1,2%.

Questão 11O total return swap transfere tanto risco de mercado quanto risco de crédito do ativo de referência.

Questão 12Na credit linked note, o investidor assume o risco de crédito sem esperar retorno superior ao de um título livre desse risco.

Questão 13O wrong-way risk ocorre quando o vendedor da proteção e a entidade de referência tendem a piorar juntos.

Questão 14Para transferir risco de crédito por derivativo, é indispensável transferir também o ativo de referência.

Questão 15Ao comprar um CDS, o investidor troca parte do risco do devedor pelo risco de contraparte do vendedor da proteção.