Questões de Testes de estresse e de cenários

Certo. Conforme o art. 11, III, da Resolução CMN 4.557/2017, a análise de sensibilidade avalia o impacto da variação em um parâmetro relevante específico no capital, na liquidez ou no valor de portfólio.

Errado. A análise de cenários avalia, ao longo de período determinado, variações simultâneas e coerentes em um conjunto de parâmetros. A variação de um único parâmetro é o traço da análise de sensibilidade.

Certo. Pelo art. 11, V, da Resolução CMN 4.557/2017, o estresse reverso identifica eventos adversos associados a níveis predefinidos de resultado, capital ou liquidez, inclusive os que configurem inviabilidade da instituição.

Errado. O programa de testes de estresse é conjunto coordenado de processos e rotinas, com metodologias, documentação e governança próprias, voltado a identificar vulnerabilidades; não se resume ao cálculo do VaR histórico.

Certo. Pelo art. 11, II, da Resolução CMN 4.557/2017, teste de estresse é exercício com finalidade definida, de avaliação prospectiva dos impactos de eventos e circunstâncias adversos na instituição ou em portfólio.

Certo. O estresse reverso inverte o sentido usual: parte de um nível predefinido de resultado, capital ou liquidez e procura os eventos adversos capazes de levar a ele.

Errado. Os testes de estresse cobrem eventos não capturados pela amostra histórica recente, mas não substituem, por si, a mensuração regular de risco, à qual devem se somar.

Certo. A Resolução CMN 4.557/2017 define o teste de estresse como exercício, com finalidade definida, de avaliação prospectiva dos potenciais impactos de eventos e circunstâncias adversos na instituição ou em portfólio.

Errado. O sentido do estresse reverso é o inverso: parte do resultado predefinido de capital ou liquidez e identifica os eventos que podem levar a ele, e não o contrário.

Certo. A análise de cenários avalia, durante período determinado, variações simultâneas e coerentes em um conjunto de parâmetros, enquanto a análise de sensibilidade altera um parâmetro relevante específico.

Errado. A análise de sensibilidade avalia a variação de um parâmetro relevante específico; a mudança simultânea de vários parâmetros é característica da análise de cenários.

Certo. A Resolução CMN 4.557/2017 integra os testes à avaliação da efetividade das estratégias de mitigação e às informações da alta administração, e seus resultados informam limites, capital e planos de contingência.

Errado. Os testes de estresse complementam a mensuração regular de risco, explorando premissas diferentes do modelo estatístico, mas não a substituem por si sós.

Certo. O teste de estresse cobre eventos adversos que a amostra histórica recente pode não ter capturado e, por isso, explora premissas diferentes daquelas do modelo estatístico, como o VaR.

Certo. A Resolução CMN 4.557/2017 descreve o programa como conjunto coordenado de processos e rotinas, com metodologias, documentação e governança próprias, cujo objetivo principal é identificar potenciais vulnerabilidades.