Função de utilidade côncava na riqueza caracteriza investidor avesso ao risco.

Questão de Utilidade, aversão ao risco, ativo livre e custos de transação

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Questão 1, Certo ou Errado
Função de utilidade côncava na riqueza caracteriza investidor avesso ao risco.
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Gabarito: Certo
Certo. Função de utilidade côncava tem utilidade marginal decrescente, o que caracteriza aversão ao risco: pela desigualdade de Jensen, o investidor prefere o valor esperado certo à loteria.

Questão 2O equivalente de certeza de investidor avesso ao risco é superior ao valor esperado de uma loteria.

Questão 3A utilidade exponencial possui aversão absoluta ao risco constante.

Questão 4Na separação de Tobin, investidores com diferentes aversões ao risco escolhem carteiras de ativos arriscados diferentes.

Questão 5Custos de transação podem criar região em que não é ótimo rebalancear a carteira, mesmo com desvio dos pesos-alvo.

Questão 6Com prêmio de 8%, coeficiente de aversão 4 e variância de 0,04, o peso ótimo na carteira de risco é 0,5.

Questão 7A função de utilidade logarítmica apresenta aversão absoluta ao risco constante.