A APT exige a identificação da carteira de mercado verdadeira, tal como o CAPM.

Questão de CAPM, extensões e APT

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Questão 4, Certo ou Errado
A APT exige a identificação da carteira de mercado verdadeira, tal como o CAPM.
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Gabarito: Errado
Errado. A APT, de Ross, deriva os retornos de fatores pela ausência de arbitragem e não exige carteira de mercado. A dependência da carteira de mercado verdadeira é um problema do CAPM, apontado por Roll.

Questão 5O CAPM de beta zero de Black substitui o ativo livre de risco por carteira não correlacionada com a carteira de mercado.

Questão 6Com taxa livre de risco de 5%, beta 1,2 e retorno esperado de mercado de 10%, o retorno esperado pelo CAPM é 11%.

Questão 7O beta de carteira com metade dos recursos em ativo de beta 1 e metade em ativo de beta 1,4 é 1,2.

Questão 8A Security Market Line relaciona o retorno esperado ao beta.

Questão 9A Capital Market Line relaciona o retorno esperado de ativos individuais ao seu beta.

Questão 10Ativo com alfa de Jensen positivo situa-se abaixo da Security Market Line.