Com taxa livre de risco de 5%, beta 1,2 e retorno esperado de mercado de 10%, o retorno esperado pelo CAPM é 11%.

Questão de CAPM, extensões e APT

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 6, Certo ou Errado
Com taxa livre de risco de 5%, beta 1,2 e retorno esperado de mercado de 10%, o retorno esperado pelo CAPM é 11%.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Pelo CAPM, E[Rᵢ] = Rf + β(E[Rₘ] − Rf). Com os dados, 5% + 1,2 × (10% − 5%) = 5% + 6% = 11%, valor indicado no item.

Questão 7O beta de carteira com metade dos recursos em ativo de beta 1 e metade em ativo de beta 1,4 é 1,2.

Questão 8A Security Market Line relaciona o retorno esperado ao beta.

Questão 9A Capital Market Line relaciona o retorno esperado de ativos individuais ao seu beta.

Questão 10Ativo com alfa de Jensen positivo situa-se abaixo da Security Market Line.

Questão 11Segundo a crítica de Roll, os testes do CAPM são dificultados porque a carteira de mercado verdadeira não é observável.

Questão 12O modelo de três fatores de Fama-French considera mercado, tamanho e valor.