Ativo com alfa de Jensen positivo situa-se abaixo da Security Market Line.

Questão de CAPM, extensões e APT

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 10, Certo ou Errado
Ativo com alfa de Jensen positivo situa-se abaixo da Security Market Line.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. O alfa de Jensen é o excesso de retorno sobre o previsto pelo CAPM; com alfa positivo, o retorno supera o previsto e o ativo fica acima da Security Market Line, e não abaixo.

Questão 11Segundo a crítica de Roll, os testes do CAPM são dificultados porque a carteira de mercado verdadeira não é observável.

Questão 12O modelo de três fatores de Fama-French considera mercado, tamanho e valor.

Questão 13O ICAPM de Merton restringe o apreçamento a um único fator de mercado, sem considerar oportunidades de investimento.

Questão 14A APT de Ross não indica quais são os fatores de risco.

Questão 15A APT deriva os retornos de um equilíbrio com preferências específicas de média-variância.

Questão 16Pelo CAPM, um ativo com beta de 1,5, taxa livre de risco de 4% e retorno esperado de mercado de 12% tem retorno esperado de 16%.