No CDS, o vendedor de proteção é quem paga o prêmio periódico.

Questão de Derivativos de crédito

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Questão 7, Certo ou Errado
No CDS, o vendedor de proteção é quem paga o prêmio periódico.
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Gabarito: Errado
Errado. O item inverte as posições: quem paga o prêmio é o comprador de proteção. O vendedor o recebe e, em troca, assume o risco de crédito da entidade de referência.

Questão 8Em CDS sobre nocional de R$ 10 milhões, com taxa de recuperação de 40% e ocorrência do evento de crédito, a compensação é de R$ 6 milhões.

Questão 9Se não ocorrer evento de crédito durante a vigência do CDS, o vendedor de proteção devolve os prêmios recebidos.

Questão 10Pelo modelo simples, com probabilidade de default de 2% e taxa de recuperação de 40%, o spread do CDS é aproximadamente 1,2%.

Questão 11O total return swap transfere tanto risco de mercado quanto risco de crédito do ativo de referência.

Questão 12Na credit linked note, o investidor assume o risco de crédito sem esperar retorno superior ao de um título livre desse risco.

Questão 13O wrong-way risk ocorre quando o vendedor da proteção e a entidade de referência tendem a piorar juntos.