Com retorno esperado de 10% na carteira de risco, taxa livre de risco de 4%, aversão ao risco A = 3 e desvio padrão de 20%, o peso ótimo na carteira de risco é 50%.

Questão de Utilidade, aversão ao risco, ativo livre e custos de transação

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 12, Certo ou Errado
Com retorno esperado de 10% na carteira de risco, taxa livre de risco de 4%, aversão ao risco A = 3 e desvio padrão de 20%, o peso ótimo na carteira de risco é 50%.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Aplicando y* = (E[r] − Rf)/(Aσ²), tem-se (0,10 − 0,04)/(3 × 0,04) = 0,06/0,12 = 0,5, de modo que o peso ótimo na carteira de risco é de 50%.

Questão 13Na separação de Tobin, a composição da carteira de tangência depende do grau de aversão ao risco do investidor.

Questão 14Os custos de transação criam faixas em que é preferível não rebalancear a carteira.

Questão 15Na utilidade média-variância U = E[r] − ½Aσ², maior A torna as curvas de indiferença mais inclinadas.

Questão 1Função de utilidade côncava na riqueza caracteriza investidor avesso ao risco.

Questão 2O equivalente de certeza de investidor avesso ao risco é superior ao valor esperado de uma loteria.

Questão 3A utilidade exponencial possui aversão absoluta ao risco constante.