Na separação de Tobin, a composição da carteira de tangência depende do grau de aversão ao risco do investidor.

Questão de Utilidade, aversão ao risco, ativo livre e custos de transação

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Questão 13, Certo ou Errado
Na separação de Tobin, a composição da carteira de tangência depende do grau de aversão ao risco do investidor.
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Gabarito: Errado
Errado. Na separação de Tobin, a composição da carteira de tangência independe da aversão ao risco; essa preferência só define quanto aplicar na carteira de risco e quanto no ativo livre.

Questão 14Os custos de transação criam faixas em que é preferível não rebalancear a carteira.

Questão 15Na utilidade média-variância U = E[r] − ½Aσ², maior A torna as curvas de indiferença mais inclinadas.

Questão 1Função de utilidade côncava na riqueza caracteriza investidor avesso ao risco.

Questão 2O equivalente de certeza de investidor avesso ao risco é superior ao valor esperado de uma loteria.

Questão 3A utilidade exponencial possui aversão absoluta ao risco constante.

Questão 4Na separação de Tobin, investidores com diferentes aversões ao risco escolhem carteiras de ativos arriscados diferentes.