Os custos de transação criam faixas em que é preferível não rebalancear a carteira.

Questão de Utilidade, aversão ao risco, ativo livre e custos de transação

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Questão 14, Certo ou Errado
Os custos de transação criam faixas em que é preferível não rebalancear a carteira.
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Gabarito: Certo
Certo. Comissões, spreads e impacto de preço criam faixas em que é preferível não rebalancear, razão pela qual o ótimo com custos de transação difere daquele do modelo sem atritos.

Questão 15Na utilidade média-variância U = E[r] − ½Aσ², maior A torna as curvas de indiferença mais inclinadas.

Questão 1Função de utilidade côncava na riqueza caracteriza investidor avesso ao risco.

Questão 2O equivalente de certeza de investidor avesso ao risco é superior ao valor esperado de uma loteria.

Questão 3A utilidade exponencial possui aversão absoluta ao risco constante.

Questão 4Na separação de Tobin, investidores com diferentes aversões ao risco escolhem carteiras de ativos arriscados diferentes.

Questão 5Custos de transação podem criar região em que não é ótimo rebalancear a carteira, mesmo com desvio dos pesos-alvo.