Questão de CAPM, extensões e APT
Responda antes de revelar o gabarito.
Questão 14, Certo ou Errado
A APT de Ross não indica quais são os fatores de risco.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. A APT deriva o retorno esperado de fatores pela ausência de arbitragem, E[Rᵢ] = Rf + Σβᵢⱼλⱼ, mas não informa quais são esses fatores de risco, limitação reconhecida do modelo.
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Ver todasQuestão 15A APT deriva os retornos de um equilíbrio com preferências específicas de média-variância.
Questão 16Pelo CAPM, um ativo com beta de 1,5, taxa livre de risco de 4% e retorno esperado de mercado de 12% tem retorno esperado de 16%.
Questão 17No CAPM, o retorno esperado remunera o risco total do ativo, e não apenas o sistemático.
Questão 18Se uma carteira tem 60% em ativo de beta 1,0 e 40% em ativo de beta 0,5, o beta da carteira é 0,8.
Questão 19A Capital Market Line relaciona o retorno esperado de qualquer ativo individual a seu beta.
Questão 20Um alfa de Jensen positivo indica ativo situado acima da Security Market Line.