Pelo CAPM, um ativo com beta de 1,5, taxa livre de risco de 4% e retorno esperado de mercado de 12% tem retorno esperado de 16%.

Questão de CAPM, extensões e APT

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Questão 16, Certo ou Errado
Pelo CAPM, um ativo com beta de 1,5, taxa livre de risco de 4% e retorno esperado de mercado de 12% tem retorno esperado de 16%.
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Gabarito: Certo
Certo. Pelo CAPM, E[R] = Rf + β(E[Rₘ] − Rf). Assim, 4% + 1,5 × (12% − 4%) = 4% + 12% = 16%, exatamente o retorno afirmado no item.

Questão 17No CAPM, o retorno esperado remunera o risco total do ativo, e não apenas o sistemático.

Questão 18Se uma carteira tem 60% em ativo de beta 1,0 e 40% em ativo de beta 0,5, o beta da carteira é 0,8.

Questão 19A Capital Market Line relaciona o retorno esperado de qualquer ativo individual a seu beta.

Questão 20Um alfa de Jensen positivo indica ativo situado acima da Security Market Line.

Questão 21A APT exige a identificação da carteira de mercado e preferências específicas dos investidores.

Questão 22O modelo de três fatores de Fama-French inclui mercado, tamanho e valor.