No CAPM, o retorno esperado remunera o risco total do ativo, e não apenas o sistemático.

Questão de CAPM, extensões e APT

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Questão 17, Certo ou Errado
No CAPM, o retorno esperado remunera o risco total do ativo, e não apenas o sistemático.
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Gabarito: Errado
Errado. O CAPM remunera apenas o risco sistemático, medido pelo beta. O risco total inclui a parcela idiossincrática, que pode ser diversificada e, por isso, não recebe prêmio.

Questão 18Se uma carteira tem 60% em ativo de beta 1,0 e 40% em ativo de beta 0,5, o beta da carteira é 0,8.

Questão 19A Capital Market Line relaciona o retorno esperado de qualquer ativo individual a seu beta.

Questão 20Um alfa de Jensen positivo indica ativo situado acima da Security Market Line.

Questão 21A APT exige a identificação da carteira de mercado e preferências específicas dos investidores.

Questão 22O modelo de três fatores de Fama-French inclui mercado, tamanho e valor.

Questão 1No CAPM, o beta mede a sensibilidade de um ativo ao risco de mercado.