O ICAPM de Merton restringe o apreçamento a um único fator de mercado, sem considerar oportunidades de investimento.

Questão de CAPM, extensões e APT

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Questão 13, Certo ou Errado
O ICAPM de Merton restringe o apreçamento a um único fator de mercado, sem considerar oportunidades de investimento.
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Gabarito: Errado
Errado. O ICAPM de Merton vai além de um único fator de mercado: inclui fatores associados às oportunidades de investimento, que são justamente o ponto ignorado no item.

Questão 14A APT de Ross não indica quais são os fatores de risco.

Questão 15A APT deriva os retornos de um equilíbrio com preferências específicas de média-variância.

Questão 16Pelo CAPM, um ativo com beta de 1,5, taxa livre de risco de 4% e retorno esperado de mercado de 12% tem retorno esperado de 16%.

Questão 17No CAPM, o retorno esperado remunera o risco total do ativo, e não apenas o sistemático.

Questão 18Se uma carteira tem 60% em ativo de beta 1,0 e 40% em ativo de beta 0,5, o beta da carteira é 0,8.

Questão 19A Capital Market Line relaciona o retorno esperado de qualquer ativo individual a seu beta.