Segundo a crítica de Roll, os testes do CAPM são dificultados porque a carteira de mercado verdadeira não é observável.

Questão de CAPM, extensões e APT

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Questão 11, Certo ou Errado
Segundo a crítica de Roll, os testes do CAPM são dificultados porque a carteira de mercado verdadeira não é observável.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Roll argumentou que o CAPM depende da carteira de mercado verdadeira, que não é observável; por isso, os testes do modelo ficam dificultados, pois se usa apenas uma aproximação dela.

Questão 12O modelo de três fatores de Fama-French considera mercado, tamanho e valor.

Questão 13O ICAPM de Merton restringe o apreçamento a um único fator de mercado, sem considerar oportunidades de investimento.

Questão 14A APT de Ross não indica quais são os fatores de risco.

Questão 15A APT deriva os retornos de um equilíbrio com preferências específicas de média-variância.

Questão 16Pelo CAPM, um ativo com beta de 1,5, taxa livre de risco de 4% e retorno esperado de mercado de 12% tem retorno esperado de 16%.

Questão 17No CAPM, o retorno esperado remunera o risco total do ativo, e não apenas o sistemático.