Uma carteira com 50% em cada um de dois ativos não correlacionados, ambos com desvio padrão de 20%, tem desvio padrão de aproximadamente 14,1%.

Questão de Teoria de carteiras: risco, retorno e diversificação

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 11, Certo ou Errado
Uma carteira com 50% em cada um de dois ativos não correlacionados, ambos com desvio padrão de 20%, tem desvio padrão de aproximadamente 14,1%.
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Gabarito: Certo
Certo. Sem correlação, o termo de covariância some: σₚ² = 0,25 × 0,04 + 0,25 × 0,04 = 0,02. A raiz quadrada de 0,02 é aproximadamente 14,14%, abaixo dos 20% de cada ativo.

Questão 12Com correlação igual a 1, uma carteira de 50% em ativos com desvios de 10% e 20% tem desvio padrão de 15%.

Questão 13A diversificação elimina o risco sistemático de uma carteira.

Questão 14Um ativo com retorno esperado de 12%, desvio padrão de 16% e taxa livre de risco de 4% tem índice de Sharpe de 0,5.

Questão 15A fronteira eficiente inclui as carteiras de mínima variância situadas abaixo da carteira de variância mínima global.

Questão 16Médias e covariâncias estimadas com erro tendem a produzir carteiras de média-variância instáveis e concentradas.

Questão 1O retorno esperado de uma carteira é a média ponderada dos retornos esperados dos ativos que a compõem.