Na ausência de evento de crédito, o vendedor do CDS deve devolver todos os prêmios recebidos ao comprador.

Questão de Derivativos de crédito

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 4, Certo ou Errado
Na ausência de evento de crédito, o vendedor do CDS deve devolver todos os prêmios recebidos ao comprador.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. Sem evento de crédito, o vendedor de proteção conserva os prêmios recebidos, que são a remuneração por ter assumido o risco durante a vigência do contrato; não há devolução ao comprador.

Questão 5O wrong-way risk ocorre quando a qualidade de crédito do vendedor de proteção tende a piorar junto com a da entidade de referência.

Questão 6No credit default swap, o comprador da proteção paga um prêmio periódico ao vendedor.

Questão 7No CDS, o vendedor de proteção é quem paga o prêmio periódico.

Questão 8Em CDS sobre nocional de R$ 10 milhões, com taxa de recuperação de 40% e ocorrência do evento de crédito, a compensação é de R$ 6 milhões.

Questão 9Se não ocorrer evento de crédito durante a vigência do CDS, o vendedor de proteção devolve os prêmios recebidos.

Questão 10Pelo modelo simples, com probabilidade de default de 2% e taxa de recuperação de 40%, o spread do CDS é aproximadamente 1,2%.