O wrong-way risk ocorre quando a qualidade de crédito do vendedor de proteção tende a piorar junto com a da entidade de referência.

Questão de Derivativos de crédito

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Questão 5, Certo ou Errado
O wrong-way risk ocorre quando a qualidade de crédito do vendedor de proteção tende a piorar junto com a da entidade de referência.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. O wrong-way risk é uma correlação adversa: a proteção tende a falhar quando mais se precisa dela, pois o vendedor e a entidade de referência tendem a piorar juntos.

Questão 6No credit default swap, o comprador da proteção paga um prêmio periódico ao vendedor.

Questão 7No CDS, o vendedor de proteção é quem paga o prêmio periódico.

Questão 8Em CDS sobre nocional de R$ 10 milhões, com taxa de recuperação de 40% e ocorrência do evento de crédito, a compensação é de R$ 6 milhões.

Questão 9Se não ocorrer evento de crédito durante a vigência do CDS, o vendedor de proteção devolve os prêmios recebidos.

Questão 10Pelo modelo simples, com probabilidade de default de 2% e taxa de recuperação de 40%, o spread do CDS é aproximadamente 1,2%.

Questão 11O total return swap transfere tanto risco de mercado quanto risco de crédito do ativo de referência.