A duration efetiva é apropriada para instrumentos cujos fluxos mudam com a taxa, como títulos com opção de resgate.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 5, Certo ou Errado
A duration efetiva é apropriada para instrumentos cujos fluxos mudam com a taxa, como títulos com opção de resgate.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Com opção de resgate antecipado, os fluxos mudam conforme a taxa, e a duration comum deixa de ser adequada; por isso se usa a duration efetiva, baseada em simulação de preços.

Questão 6Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.

Questão 7A DV01 mede a variação percentual do preço para uma variação de 100 pontos-base.

Questão 8Em geral, yield maior reduz a duration do título.

Questão 9Carteira barbell costuma ter mais convexidade que carteira bullet de mesma duration.

Questão 10Títulos resgatáveis antecipadamente têm convexidade positiva em todas as faixas de taxa.

Questão 11Um título com duration de Macaulay de 5 anos e yield anual de 10% tem duration modificada de aproximadamente 4,55.