Um título com duration de Macaulay de 5 anos e yield anual de 10% tem duration modificada de aproximadamente 4,55.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 11, Certo ou Errado
Um título com duration de Macaulay de 5 anos e yield anual de 10% tem duration modificada de aproximadamente 4,55.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Pela fórmula Dₘ = D/(1 + y), com D = 5 anos e yield anual de 10%, tem-se 5/1,10, aproximadamente 4,55, valor da duration modificada apontado no item.

Questão 12Mantidos os demais fatores, um cupom maior eleva a duration do título.

Questão 13Com duration modificada de 4, uma alta de 0,5 ponto percentual na yield reduz o preço em cerca de 2%, na aproximação de primeira ordem.

Questão 14Com convexidade positiva, para variações iguais e opostas da taxa, a perda de preço na alta supera o ganho na queda.

Questão 15Títulos resgatáveis antecipadamente podem ter convexidade negativa em certas faixas de taxa, e por isso se usa a duration efetiva.

Questão 16Em um título sem cupom, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.

Questão 1Em título de cupom zero, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.