Carteira barbell costuma ter mais convexidade que carteira bullet de mesma duration.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 9, Certo ou Errado
Carteira barbell costuma ter mais convexidade que carteira bullet de mesma duration.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. A barbell combina vencimentos curtos e longos, dispersão que costuma lhe dar mais convexidade do que uma bullet de mesma duration, embora o mercado possa cobrar por isso com yield menor.

Questão 10Títulos resgatáveis antecipadamente têm convexidade positiva em todas as faixas de taxa.

Questão 11Um título com duration de Macaulay de 5 anos e yield anual de 10% tem duration modificada de aproximadamente 4,55.

Questão 12Mantidos os demais fatores, um cupom maior eleva a duration do título.

Questão 13Com duration modificada de 4, uma alta de 0,5 ponto percentual na yield reduz o preço em cerca de 2%, na aproximação de primeira ordem.

Questão 14Com convexidade positiva, para variações iguais e opostas da taxa, a perda de preço na alta supera o ganho na queda.

Questão 15Títulos resgatáveis antecipadamente podem ter convexidade negativa em certas faixas de taxa, e por isso se usa a duration efetiva.