Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 6, Certo ou Errado
Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. A duration modificada é Dₘ = D/(1 + y), com a yield periódica correspondente. Com D = 5,5 e yield de 10%, tem-se 5,5/1,10 = 5, valor indicado no item.

Questão 7A DV01 mede a variação percentual do preço para uma variação de 100 pontos-base.

Questão 8Em geral, yield maior reduz a duration do título.

Questão 9Carteira barbell costuma ter mais convexidade que carteira bullet de mesma duration.

Questão 10Títulos resgatáveis antecipadamente têm convexidade positiva em todas as faixas de taxa.

Questão 11Um título com duration de Macaulay de 5 anos e yield anual de 10% tem duration modificada de aproximadamente 4,55.

Questão 12Mantidos os demais fatores, um cupom maior eleva a duration do título.