Em título sem opções, para variações iguais de taxa para mais e para menos, a queda de preço é maior que a valorização, em módulo.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 4, Certo ou Errado
Em título sem opções, para variações iguais de taxa para mais e para menos, a queda de preço é maior que a valorização, em módulo.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. A convexidade positiva gera assimetria favorável: para variações iguais de taxa, a valorização na queda supera a perda na alta, ao contrário do que o item afirma.

Questão 5A duration efetiva é apropriada para instrumentos cujos fluxos mudam com a taxa, como títulos com opção de resgate.

Questão 6Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.

Questão 7A DV01 mede a variação percentual do preço para uma variação de 100 pontos-base.

Questão 8Em geral, yield maior reduz a duration do título.

Questão 9Carteira barbell costuma ter mais convexidade que carteira bullet de mesma duration.

Questão 10Títulos resgatáveis antecipadamente têm convexidade positiva em todas as faixas de taxa.