Questão de Duration e convexidade
Responda antes de revelar o gabarito.
Questão 8, Certo ou Errado
Em geral, yield maior reduz a duration do título.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Yield maior reduz o valor presente dos fluxos distantes, de modo que os fluxos próximos passam a pesar mais; com isso, o prazo médio ponderado diminui, e a duration cai.
Mais questões de Duration e convexidade
Ver todasQuestão 9Carteira barbell costuma ter mais convexidade que carteira bullet de mesma duration.
Questão 10Títulos resgatáveis antecipadamente têm convexidade positiva em todas as faixas de taxa.
Questão 11Um título com duration de Macaulay de 5 anos e yield anual de 10% tem duration modificada de aproximadamente 4,55.
Questão 12Mantidos os demais fatores, um cupom maior eleva a duration do título.
Questão 13Com duration modificada de 4, uma alta de 0,5 ponto percentual na yield reduz o preço em cerca de 2%, na aproximação de primeira ordem.
Questão 14Com convexidade positiva, para variações iguais e opostas da taxa, a perda de preço na alta supera o ganho na queda.