Com convexidade positiva, para variações iguais e opostas da taxa, a perda de preço na alta supera o ganho na queda.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 14, Certo ou Errado
Com convexidade positiva, para variações iguais e opostas da taxa, a perda de preço na alta supera o ganho na queda.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. A convexidade positiva produz o efeito contrário: em variações iguais e opostas da taxa, o ganho na queda supera a perda na alta, assimetria favorável ao portador do título.

Questão 15Títulos resgatáveis antecipadamente podem ter convexidade negativa em certas faixas de taxa, e por isso se usa a duration efetiva.

Questão 16Em um título sem cupom, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.

Questão 1Em título de cupom zero, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.

Questão 2Mantidos prazo e yield, cupom mais alto aumenta a duration de um título.

Questão 3Se Dₘ = 5 e a yield sobe 1 ponto percentual, o preço cai aproximadamente 5%.

Questão 4Em título sem opções, para variações iguais de taxa para mais e para menos, a queda de preço é maior que a valorização, em módulo.