Em título de cupom zero, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 1, Certo ou Errado
Em título de cupom zero, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Em título de cupom zero, o único fluxo ocorre no vencimento; assim, o prazo médio ponderado pelo valor presente, D = Σ t·VP(FCₜ)/P, coincide com o prazo até o vencimento.

Questão 2Mantidos prazo e yield, cupom mais alto aumenta a duration de um título.

Questão 3Se Dₘ = 5 e a yield sobe 1 ponto percentual, o preço cai aproximadamente 5%.

Questão 4Em título sem opções, para variações iguais de taxa para mais e para menos, a queda de preço é maior que a valorização, em módulo.

Questão 5A duration efetiva é apropriada para instrumentos cujos fluxos mudam com a taxa, como títulos com opção de resgate.

Questão 6Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.

Questão 7A DV01 mede a variação percentual do preço para uma variação de 100 pontos-base.