Se Dₘ = 5 e a yield sobe 1 ponto percentual, o preço cai aproximadamente 5%.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 3, Certo ou Errado
Se Dₘ = 5 e a yield sobe 1 ponto percentual, o preço cai aproximadamente 5%.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Pela aproximação ΔP/P ≈ −Dₘ·Δy, com Dₘ = 5 e alta de 1 ponto percentual, a variação é −5 × 0,01, isto é, queda de cerca de 5% no preço do título.

Questão 4Em título sem opções, para variações iguais de taxa para mais e para menos, a queda de preço é maior que a valorização, em módulo.

Questão 5A duration efetiva é apropriada para instrumentos cujos fluxos mudam com a taxa, como títulos com opção de resgate.

Questão 6Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.

Questão 7A DV01 mede a variação percentual do preço para uma variação de 100 pontos-base.

Questão 8Em geral, yield maior reduz a duration do título.

Questão 9Carteira barbell costuma ter mais convexidade que carteira bullet de mesma duration.