Mantidos prazo e yield, cupom mais alto aumenta a duration de um título.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 2, Certo ou Errado
Mantidos prazo e yield, cupom mais alto aumenta a duration de um título.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. Cupom maior antecipa parte dos fluxos para datas mais próximas, o que pesa no prazo médio e reduz a duration; mantidos prazo e yield, o efeito é oposto ao afirmado no item.

Questão 3Se Dₘ = 5 e a yield sobe 1 ponto percentual, o preço cai aproximadamente 5%.

Questão 4Em título sem opções, para variações iguais de taxa para mais e para menos, a queda de preço é maior que a valorização, em módulo.

Questão 5A duration efetiva é apropriada para instrumentos cujos fluxos mudam com a taxa, como títulos com opção de resgate.

Questão 6Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.

Questão 7A DV01 mede a variação percentual do preço para uma variação de 100 pontos-base.

Questão 8Em geral, yield maior reduz a duration do título.