Em um título sem cupom, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.

Questão de Duration e convexidade

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 16, Certo ou Errado
Em um título sem cupom, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Sem cupom, todo o valor presente fica no vencimento, e a duration de Macaulay é igual ao prazo. Em título com cupom, parte dos fluxos chega antes, e a duration é inferior ao prazo.

Questão 1Em título de cupom zero, a duration de Macaulay é igual ao prazo até o vencimento.

Questão 2Mantidos prazo e yield, cupom mais alto aumenta a duration de um título.

Questão 3Se Dₘ = 5 e a yield sobe 1 ponto percentual, o preço cai aproximadamente 5%.

Questão 4Em título sem opções, para variações iguais de taxa para mais e para menos, a queda de preço é maior que a valorização, em módulo.

Questão 5A duration efetiva é apropriada para instrumentos cujos fluxos mudam com a taxa, como títulos com opção de resgate.

Questão 6Título com duration de Macaulay de 5,5 e yield periódica de 10% tem duration modificada de 5.