O backtesting compara as perdas efetivas com o VaR previsto e conta as violações.

Questão de Volatilidade e VaR

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Questão 16, Certo ou Errado
O backtesting compara as perdas efetivas com o VaR previsto e conta as violações.
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Gabarito: Certo
Certo. O backtesting compara as perdas efetivas com o VaR previsto e conta as violações; muitas violações, acima do esperado pela confiança adotada, sinalizam que o modelo subestima o risco.

Questão 1A volatilidade implícita é obtida a partir dos preços de opções negociadas no mercado.

Questão 2O VaR representa a maior perda possível de uma carteira em determinado horizonte.

Questão 3Em modelo EWMA, observações mais recentes recebem peso maior na estimativa da volatilidade.

Questão 4A regra de escalar o VaR por √h independe da hipótese sobre dependência temporal dos retornos.

Questão 5O expected shortfall mede a perda média condicionada a perdas além do quantil do VaR.

Questão 6Para carteira normal de média zero com V = 1.000, desvio diário de 1% e confiança de 99%, o VaR em 4 dias é de aproximadamente 46,5.