O expected shortfall mede a perda média condicionada a perdas além do quantil do VaR.

Questão de Volatilidade e VaR

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Questão 5, Certo ou Errado
O expected shortfall mede a perda média condicionada a perdas além do quantil do VaR.
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Gabarito: Certo
Certo. O expected shortfall é a perda média no pior quantil, isto é, condicionada às perdas além do VaR; por isso, capta a cauda, enquanto o VaR não mede o tamanho da perda além do limite.

Questão 6Para carteira normal de média zero com V = 1.000, desvio diário de 1% e confiança de 99%, o VaR em 4 dias é de aproximadamente 46,5.

Questão 7O VaR é sempre uma medida subaditiva de risco.

Questão 8Em GARCH(1,1) com ω = 0,02, α = 0,1 e β = 0,85, a variância incondicional é 0,4.

Questão 9Uma volatilidade diária de 1%, com retornos independentes e identicamente distribuídos, equivale a cerca de 15,9% ao ano.

Questão 10No modelo EWMA, todas as observações passadas recebem o mesmo peso no cálculo da variância.

Questão 11Em um GARCH(1,1) com ω = 0,000002, α = 0,08 e β = 0,90, a variância incondicional diária é 0,0001, o que corresponde a volatilidade diária…