Em modelo EWMA, observações mais recentes recebem peso maior na estimativa da volatilidade.

Questão de Volatilidade e VaR

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Questão 3, Certo ou Errado
Em modelo EWMA, observações mais recentes recebem peso maior na estimativa da volatilidade.
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Gabarito: Certo
Certo. No EWMA, σ²ₜ = λσ²ₜ₋₁ + (1 − λ)r²ₜ₋₁, de modo que os pesos decaem geometricamente com a idade da observação e os dados recentes pesam mais na estimativa.

Questão 4A regra de escalar o VaR por √h independe da hipótese sobre dependência temporal dos retornos.

Questão 5O expected shortfall mede a perda média condicionada a perdas além do quantil do VaR.

Questão 6Para carteira normal de média zero com V = 1.000, desvio diário de 1% e confiança de 99%, o VaR em 4 dias é de aproximadamente 46,5.

Questão 7O VaR é sempre uma medida subaditiva de risco.

Questão 8Em GARCH(1,1) com ω = 0,02, α = 0,1 e β = 0,85, a variância incondicional é 0,4.

Questão 9Uma volatilidade diária de 1%, com retornos independentes e identicamente distribuídos, equivale a cerca de 15,9% ao ano.