Para carteira normal de média zero com V = 1.000, desvio diário de 1% e confiança de 99%, o VaR em 4 dias é de aproximadamente 46,5.

Questão de Volatilidade e VaR

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 6, Certo ou Errado
Para carteira normal de média zero com V = 1.000, desvio diário de 1% e confiança de 99%, o VaR em 4 dias é de aproximadamente 46,5.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. Com VaR = z·σ·V·√h, tem-se 2,326 × 0,01 × 1.000 × √4. Como √4 = 2, o resultado é aproximadamente 46,5, valor apresentado no item.

Questão 7O VaR é sempre uma medida subaditiva de risco.

Questão 8Em GARCH(1,1) com ω = 0,02, α = 0,1 e β = 0,85, a variância incondicional é 0,4.

Questão 9Uma volatilidade diária de 1%, com retornos independentes e identicamente distribuídos, equivale a cerca de 15,9% ao ano.

Questão 10No modelo EWMA, todas as observações passadas recebem o mesmo peso no cálculo da variância.

Questão 11Em um GARCH(1,1) com ω = 0,000002, α = 0,08 e β = 0,90, a variância incondicional diária é 0,0001, o que corresponde a volatilidade diária…

Questão 12Para carteira de R$ 1 milhão com volatilidade diária de 2%, retornos normais e média zero, o VaR de 1 dia a 95% é de cerca de R$ 32,9 mil.