Para carteira de R$ 1 milhão com volatilidade diária de 2%, retornos normais e média zero, o VaR de 1 dia a 95% é de cerca de R$ 32,9 mil.

Questão de Volatilidade e VaR

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Questão 12, Certo ou Errado
Para carteira de R$ 1 milhão com volatilidade diária de 2%, retornos normais e média zero, o VaR de 1 dia a 95% é de cerca de R$ 32,9 mil.
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Gabarito: Certo
Certo. Sob normalidade e média zero, VaR = z·σ·V·√h. Com z de 1,645 para 95%, volatilidade de 2%, V de R$ 1 milhão e h = 1, obtém-se R$ 32.900.

Questão 13O VaR informa a perda média esperada nos casos em que a perda supera o limite.

Questão 14O expected shortfall é uma medida de risco coerente.

Questão 15Um VaR de 99% em um dia indica que a perda excederá o VaR em cerca de 99% dos dias.

Questão 16O backtesting compara as perdas efetivas com o VaR previsto e conta as violações.

Questão 1A volatilidade implícita é obtida a partir dos preços de opções negociadas no mercado.

Questão 2O VaR representa a maior perda possível de uma carteira em determinado horizonte.