Em GARCH(1,1) com ω = 0,02, α = 0,1 e β = 0,85, a variância incondicional é 0,4.

Questão de Volatilidade e VaR

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 8, Certo ou Errado
Em GARCH(1,1) com ω = 0,02, α = 0,1 e β = 0,85, a variância incondicional é 0,4.
Revelar gabarito
Gabarito: Certo
Certo. No GARCH(1,1), a variância incondicional é ω/(1 − α − β), válida quando α + β < 1. Assim, 0,02/(1 − 0,10 − 0,85) = 0,02/0,05 = 0,4.

Questão 9Uma volatilidade diária de 1%, com retornos independentes e identicamente distribuídos, equivale a cerca de 15,9% ao ano.

Questão 10No modelo EWMA, todas as observações passadas recebem o mesmo peso no cálculo da variância.

Questão 11Em um GARCH(1,1) com ω = 0,000002, α = 0,08 e β = 0,90, a variância incondicional diária é 0,0001, o que corresponde a volatilidade diária…

Questão 12Para carteira de R$ 1 milhão com volatilidade diária de 2%, retornos normais e média zero, o VaR de 1 dia a 95% é de cerca de R$ 32,9 mil.

Questão 13O VaR informa a perda média esperada nos casos em que a perda supera o limite.

Questão 14O expected shortfall é uma medida de risco coerente.