No modelo EWMA, todas as observações passadas recebem o mesmo peso no cálculo da variância.

Questão de Volatilidade e VaR

Responda antes de revelar o gabarito.

Questão 10, Certo ou Errado
No modelo EWMA, todas as observações passadas recebem o mesmo peso no cálculo da variância.
Revelar gabarito
Gabarito: Errado
Errado. O EWMA dá pesos diferentes às observações, decaindo geometricamente pelo fator λ: os dados recentes pesam mais. Pesos iguais seriam próprios de uma média simples, e não desse modelo.

Questão 11Em um GARCH(1,1) com ω = 0,000002, α = 0,08 e β = 0,90, a variância incondicional diária é 0,0001, o que corresponde a volatilidade diária…

Questão 12Para carteira de R$ 1 milhão com volatilidade diária de 2%, retornos normais e média zero, o VaR de 1 dia a 95% é de cerca de R$ 32,9 mil.

Questão 13O VaR informa a perda média esperada nos casos em que a perda supera o limite.

Questão 14O expected shortfall é uma medida de risco coerente.

Questão 15Um VaR de 99% em um dia indica que a perda excederá o VaR em cerca de 99% dos dias.

Questão 16O backtesting compara as perdas efetivas com o VaR previsto e conta as violações.