O VaR é sempre uma medida subaditiva de risco.

Questão de Volatilidade e VaR

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Questão 7, Certo ou Errado
O VaR é sempre uma medida subaditiva de risco.
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Gabarito: Errado
Errado. O VaR nem sempre é subaditivo: o risco da carteira agregada pode superar a soma dos riscos das partes. O expected shortfall, por sua vez, é medida coerente.

Questão 8Em GARCH(1,1) com ω = 0,02, α = 0,1 e β = 0,85, a variância incondicional é 0,4.

Questão 9Uma volatilidade diária de 1%, com retornos independentes e identicamente distribuídos, equivale a cerca de 15,9% ao ano.

Questão 10No modelo EWMA, todas as observações passadas recebem o mesmo peso no cálculo da variância.

Questão 11Em um GARCH(1,1) com ω = 0,000002, α = 0,08 e β = 0,90, a variância incondicional diária é 0,0001, o que corresponde a volatilidade diária…

Questão 12Para carteira de R$ 1 milhão com volatilidade diária de 2%, retornos normais e média zero, o VaR de 1 dia a 95% é de cerca de R$ 32,9 mil.

Questão 13O VaR informa a perda média esperada nos casos em que a perda supera o limite.