Questões de Vetor autorregressivo (VAR)

Certo. Em um VAR(p), cada variável do sistema é explicada por p defasagens de si mesma e das demais; é essa estrutura que Sims popularizou como alternativa às restrições dos grandes modelos estruturais.

Errado. A causalidade de Granger indica apenas precedência preditiva, ou seja, se as defasagens de x melhoram a previsão de y; não comprova relação causal estrutural entre as variáveis.

Certo. Em um VAR com k variáveis e p defasagens, há k²p coeficientes de inclinação; com k = 3 e p = 2, tem-se 9 × 2 = 18, sem contar os interceptos.

Errado. Quando os resíduos reduzidos são correlacionados, a decomposição de Cholesky impõe estrutura recursiva, e os resultados podem depender da ordem das variáveis; a palavra nunca invalida o item.

Certo. A estabilidade do VAR exige que todos os autovalores da matriz companheira tenham módulo menor que 1, ou seja, estejam dentro do círculo unitário; nessa condição, ele é covariância-estacionário.

Certo. O BIC penaliza mais fortemente os parâmetros que o AIC; por isso, na escolha de defasagens, tende a selecionar modelos menores, com menos coeficientes a estimar.

Errado. O modelo vetorial de correção de erros, VECM, é justamente a especificação utilizada quando as séries do sistema são cointegradas, pois incorpora a relação de longo prazo.

Certo. Como todas as equações do VAR têm os mesmos regressores, o MQO aplicado equação a equação é consistente e coincide com o estimador de equações aparentemente não relacionadas, o SUR.

Certo. Dizer que x não Granger-causa y significa que as defasagens de x não melhoram a previsão de y, dado o histórico de y; trata-se de precedência preditiva, e não causalidade estrutural.

Errado. O número de coeficientes de inclinação é k²p. Com duas variáveis e uma defasagem, são 2² × 1 = 4 coeficientes, e não apenas dois como afirma o item.

Certo. Pela fórmula k²p, quatro variáveis com três defasagens geram 16 × 3 = 48 coeficientes de inclinação, além dos interceptos, o que mostra como o VAR consome graus de liberdade.

Errado. Essa é a função impulso-resposta. A decomposição de variância mede a fração do erro de previsão atribuída a cada choque.

Certo. A função impulso-resposta mostra a trajetória de uma variável depois de um choque; quando os choques são identificados por Cholesky, os resultados podem depender da ordem das variáveis no sistema.

Errado. A estabilidade do VAR exige que todos os autovalores da matriz companheira tenham módulo menor que 1. Um autovalor com módulo superior a 1 indica justamente instabilidade.